【2026年最新】M&A仲介手数料の全知識|相場・種類・計算方法・費用を抑えるコツ

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目次

【2026年最新】M&A仲介手数料の全知識:相場・種類・計算方法・費用を抑えるコツ

事業承継や事業拡大、組織再編など、M&Aは企業の成長戦略において不可欠な選択肢となっています。しかし、M&Aを成功させるためには、専門知識と経験豊富な仲介会社やアドバイザーのサポートが欠かせません。その際、多くの企業担当者や経営者が直面するのが、「M&A仲介手数料はいくらくらいかかるのか」「どのような種類があるのか」「どうすれば費用を抑えられるのか」といった疑問でしょう。

M&A仲介手数料は、M&A取引の規模や複雑性によって大きく異なり、その計算方法や体系も多岐にわたります。不透明な手数料体系は、M&Aの意思決定を妨げるだけでなく、予期せぬコスト増につながるリスクもはらんでいます。

本記事では、M&Aを検討している企業の担当者・経営者に向けて、M&A仲介手数料の全貌を徹底解説します。主な手数料の種類から相場、具体的な計算方法、さらには費用を効果的に抑える交渉術、信頼できる仲介会社の選び方まで、実務に役立つ情報を網羅的に提供します。

本記事の結論:M&A仲介手数料は、取引規模が大きくなるほど総額は増えるものの、料率は低下する傾向にあります。初期費用を抑え、成功報酬に重点を置いた契約形態を選ぶことで、リスクを低減しつつM&Aの成功確率を高めることができます。また、M&A後の事業成長を加速させるためには、新規顧客開拓の効率化が不可欠であり、AIフォーム営業ツール「リードダイナミクス」がその強力なサポートとなります。

この記事でわかること
・M&A仲介手数料の主な種類と定義(着手金、中間金、成功報酬など)
・M&A仲介手数料の一般的な相場とレーマン方式による具体的な計算例
・主要なM&A仲介会社の手数料体系の傾向と比較
・M&A仲介手数料を効果的に抑えるための交渉術と契約時の注意点
・失敗しないM&A仲介会社の選び方とチェックポイント
・M&A後の事業成長を加速させる営業DX(リードダイナミクス)の活用法
・M&A仲介手数料に関するよくある質問(FAQ)10問以上

第1章:M&A仲介手数料の主な種類と定義

M&A仲介手数料は、仲介会社が提供するサービス内容や契約形態によって様々な種類があります。ここでは、M&A取引で発生する主な手数料の種類とその定義を解説します。

1-1. リテイナーフィー(着手金)

リテイナーフィー、または着手金は、M&A仲介会社と契約を締結した際に、初期費用として支払う手数料です。これはM&Aの成約に関わらず発生する費用であり、仲介会社がM&Aプロセスを開始するための人件費や調査費用などに充当されます。

  • 定義:M&A仲介契約時に支払う固定費。
  • 特徴:M&Aの成約の有無にかかわらず発生。
  • 相場:一般的に数十万円〜数百万円。取引規模によって変動。
  • メリット:仲介会社が初期から積極的に動いてくれる期待がある。
  • デメリット:M&Aが不成立でも費用は戻らないリスクがある。

1-2. 中間金(中間報酬)

中間金は、M&Aプロセスが特定の段階に進んだ際に支払われる手数料です。例えば、基本合意契約(MOU)の締結時などに発生することが一般的です。これは、仲介会社がそれまでのプロセスで一定の成果を出したことに対する報酬と位置づけられます。

  • 定義:M&Aプロセスが一定段階(例:基本合意締結)に進んだ際に支払う手数料。
  • 特徴:成功報酬の一部として充当されるケースと、独立した費用として計上されるケースがある。
  • 相場:成功報酬の10〜20%程度、または固定額で数百万円。
  • メリット:仲介会社のモチベーション維持につながる。
  • デメリット:最終的なM&Aが不成立でも費用は戻らない可能性がある。

1-3. 成功報酬

成功報酬は、M&Aが最終的に成約した場合にのみ発生する手数料であり、M&A仲介手数料の中で最も大きな割合を占めることがほとんどです。成功報酬の計算方法はいくつか種類がありますが、最も一般的なのが「レーマン方式」です。

  • 定義:M&Aが最終的に成約(株式譲渡契約や事業譲渡契約の締結)した場合に支払う手数料。
  • 特徴:M&Aが不成立であれば費用は発生しないため、依頼側のリスクが低い。
  • 計算方法:レーマン方式、固定方式、ハイブリッド方式など。
  • 相場:取引対価の数%〜10%程度。

1-4. 最低手数料(ミニマムフィー)

最低手数料は、M&Aの取引規模が小さい場合でも、仲介会社が一定の利益を確保するために設定する手数料です。成功報酬がレーマン方式で計算された結果、ある金額を下回る場合に適用されます。

  • 定義:成功報酬が一定額を下回る場合に適用される最低保証額。
  • 特徴:小規模M&Aで特に重要となる。
  • 相場:一般的に500万円〜2,500万円程度。
  • 注意点:特に小規模M&Aを検討している場合、実質的な料率が高くなる可能性があるため注意が必要。

1-5. その他の費用

上記の主要な手数料以外にも、M&Aのプロセスで以下のような費用が発生する場合があります。

  • デューデリジェンス(DD)費用:弁護士、公認会計士、税理士などが対象企業を詳細に調査する費用。数百万円〜数千万円。
  • 弁護士費用:契約書作成・レビュー、法務デューデリジェンスなど。
  • 税理士費用:税務デューデリジェンス、税務申告など。
  • 不動産鑑定費用:不動産が含まれる場合に発生。
  • 成功報酬以外の実費:交通費、宿泊費、情報提供料など。

第2章:M&A仲介手数料の相場とレーマン方式による計算例

M&A仲介手数料の成功報酬は、その計算基準と料率が最も重要な要素です。ここでは、最も一般的に用いられる「レーマン方式」を中心に、相場と具体的な計算方法を解説します。

2-1. レーマン方式とは?

レーマン方式は、M&A取引の規模に応じて料率が段階的に引き下げられる計算方法です。取引金額が大きくなるほど料率が下がるため、大規模なM&Aほど総額は大きくなるものの、相対的な手数料負担は軽減される仕組みになっています。

一般的なレーマン方式の料率は以下の通りです。

取引金額 料率
5億円以下の部分 5%
5億円超~10億円以下の部分 4%
10億円超~50億円以下の部分 3%
50億円超~100億円以下の部分 2%
100億円超の部分 1%

2-2. レーマン方式による具体的な計算例

ここでは、取引金額が異なる3つのケースでレーマン方式による成功報酬を計算してみましょう。計算の対象となる「取引金額」は、株式譲渡対価(株価)と負債総額(有利子負債など)の合計額、または「移動総資産」を基準とすることが一般的です。ここでは、株式譲渡対価を基準として計算します。

【計算例1】取引金額が3億円の場合

  • 3億円 × 5% = 1,500万円
  • 成功報酬:1,500万円

【計算例2】取引金額が15億円の場合

  • 5億円 × 5% = 2,500万円
  • (10億円 - 5億円) × 4% = 2,000万円
  • (15億円 - 10億円) × 3% = 1,500万円
  • 合計:2,500万円 + 2,000万円 + 1,500万円 = 6,000万円
  • 成功報酬:6,000万円

【計算例3】取引金額が80億円の場合

  • 5億円 × 5% = 2,500万円
  • (10億円 - 5億円) × 4% = 2,000万円
  • (50億円 - 10億円) × 3% = 1億2,000万円
  • (80億円 - 50億円) × 2% = 6,000万円
  • 合計:2,500万円 + 2,000万円 + 1億2,000万円 + 6,000万円 = 2億2,500万円
  • 成功報酬:2億2,500万円

重要:レーマン方式は「各階層の金額にそれぞれの料率を掛けて合算する」という計算方法です。取引金額全体に一律の料率を掛けるわけではない点に注意しましょう。

2-3. M&A仲介手数料の一般的な相場

M&A仲介手数料の総額は、前述のレーマン方式と最低手数料によって決まりますが、一般的な相場感としては以下の通りです。

  • 小規模M&A(数千万円〜1億円程度):最低手数料が適用され、総額で500万円〜1,500万円程度になることが多い。料率としては5〜10%以上になるケースも。
  • 中規模M&A(1億円〜10億円程度):レーマン方式が適用され、総額で1,000万円〜5,000万円程度。料率としては3〜5%程度。
  • 大規模M&A(10億円以上):レーマン方式が適用され、総額で数億円以上。料率としては1〜3%程度。

これらの相場はあくまで目安であり、M&Aの複雑性、仲介会社のブランド力、交渉状況によって変動します。また、着手金や中間金が発生する場合は、その分が追加で必要となります。


第3章:主要M&A仲介会社の手数料体系比較

M&A仲介会社は数多く存在し、それぞれが異なる手数料体系を持っています。ここでは、主要な仲介会社が採用している料金体系の傾向と、その特徴を比較します。具体的な会社名は挙げませんが、自社がM&Aを検討する際の参考にしてください。

M&A仲介会社の手数料体系は、大きく以下の3つのパターンに分類できます。

3-1. 着手金・中間金あり、成功報酬(レーマン方式)

このパターンは、伝統的なM&A仲介会社や大手アドバイザリーファームで多く見られます。M&Aプロセス全体にわたる手厚いサポートが期待できる一方で、初期段階での費用負担が発生します。

  • 特徴:M&A成約の有無に関わらず、初期費用(着手金)が発生する。プロセス途中で中間金が発生する場合もある。成功報酬はレーマン方式が主流。
  • メリット:仲介会社が初期から積極的にリソースを投入し、丁寧なサポートを受けやすい。
  • デメリット:M&Aが不成立の場合でも、着手金や中間金は戻らないリスクがある。
  • 向いている企業:大規模なM&Aを検討しており、手厚いサポートを求める企業。M&Aプロセスに不慣れな企業。

3-2. 着手金・中間金なし、成功報酬のみ(レーマン方式または固定)

近年増加しているのが、着手金や中間金なしで、成功報酬のみを徴収する仲介会社です。依頼側は初期費用を抑えられるため、M&Aへのハードルが下がります。

  • 特徴:M&Aが成約した場合にのみ手数料が発生。成功報酬はレーマン方式が一般的だが、小規模M&Aでは固定額を設定するケースもある。
  • メリット:M&Aが不成立の場合、費用負担は発生しないため、依頼側のリスクが低い。
  • デメリット:仲介会社の初期段階でのリソース投入が限定的になる可能性もある。
  • 向いている企業:初期費用を抑えたい企業。M&Aの経験がある程度あり、自身で情報収集や交渉を進められる企業。

3-3. 固定報酬型(小規模M&A特化)

特に小規模なM&A(マイクロM&A)に特化した仲介会社では、取引金額にかかわらず固定の成功報酬を設定する場合があります。これは最低手数料を設けるのと似ていますが、よりシンプルな料金体系です。

  • 特徴:M&A成約時に、取引金額に関わらず一律の固定報酬が発生。
  • メリット:費用が明確で分かりやすい。小規模M&Aの場合、レーマン方式よりも総額が安くなる可能性もある。
  • デメリット:取引規模によっては割高になる可能性もある。
  • 向いている企業:売買金額が数千万円〜1億円程度の小規模M&Aを検討している企業。

ポイント:仲介会社を選ぶ際は、自社のM&Aの規模や目的、リスク許容度に合わせて、最適な手数料体系を持つ会社を選ぶことが重要です。複数の仲介会社から見積もりを取り、比較検討することをおすすめします。


第4章:M&A仲介手数料を効果的に抑えるための交渉術と注意点

M&A仲介手数料は高額になりがちですが、契約前の交渉次第で費用を抑えることが可能です。ここでは、手数料を効果的に抑えるための交渉術と、契約時に注意すべき点を解説します。

4-1. 着手金・中間金が発生しない会社を選ぶ

M&A仲介手数料を抑える最も直接的な方法は、着手金や中間金が発生しない仲介会社を選ぶことです。これにより、M&Aが不成立に終わった場合のリスクを大幅に軽減できます。多くの仲介会社が「完全成功報酬制」を謳っていますが、その定義は会社によって異なる場合があるので、契約書をよく確認しましょう。

4-2. 成功報酬の料率・計算基準を交渉する

成功報酬の料率(レーマン方式の各段階のパーセンテージ)や、計算基準となる「取引金額」の定義は、交渉の余地がある場合があります。

  • 料率の交渉:特にM&Aの経験が豊富な企業や、大規模M&Aを検討している場合、料率の引き下げを交渉できる可能性があります。
  • 計算基準の明確化:「取引金額」が株式譲渡対価のみなのか、負債総額を含む「移動総資産」なのかによって、成功報酬額は大きく変わります。契約前に必ず明確に定義し、自社に有利な条件で合意しましょう。

4-3. 最低手数料の交渉

小規模M&Aを検討している場合、最低手数料が適用されることで実質的な料率が非常に高くなることがあります。この最低手数料についても交渉の余地がないか確認しましょう。場合によっては、固定報酬制の仲介会社と比較検討するのも有効です。

4-4. FA(フィナンシャルアドバイザー)契約も検討する

M&A仲介会社は売り手と買い手の双方から手数料を得る「仲介」の立場ですが、FA(フィナンシャルアドバイザー)はどちらか一方の利益最大化を目的として助言を行います。FA契約の場合、仲介契約とは異なる手数料体系になることが多く、交渉の自由度が高い場合があります。特に大規模M&AではFA契約も選択肢に入れると良いでしょう。

4-5. 複数社から見積もりを取り比較検討する

最も基本的なことですが、複数のM&A仲介会社から見積もりを取り、手数料体系、サービス内容、実績などを比較検討することが重要です。これにより、適正な価格感を把握し、交渉材料を得ることができます。

4-6. 契約時の注意点

  • 契約期間:仲介契約の期間が長すぎると、他の仲介会社に依頼しづらくなる場合があります。適切な期間(通常6ヶ月〜1年程度)を設定しましょう。
  • 専任契約の有無:専任契約の場合、他の仲介会社に依頼することはできません。非専任契約であれば複数の仲介会社に依頼できますが、情報管理が複雑になるリスクもあります。
  • 情報提供の範囲:仲介会社に提供する情報の範囲や、秘密保持契約(NDA)の内容を十分に確認しましょう。
  • 解約条件・違約金:M&Aが不成立に終わった場合の解約条件や、途中で契約を解除した場合の違約金についても、契約前に明確に確認しておくことが重要です。

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第5章:M&A仲介会社選びで失敗しないためのチェックポイント

M&A仲介会社の選定は、M&Aの成否を左右する重要な要素です。手数料だけでなく、以下のチェックポイントを参考に、自社に最適なパートナーを見つけましょう。

5-1. 豊富な実績と専門性

仲介会社の実績は、その信頼性と能力を測る重要な指標です。特に自社の業界や規模、M&Aの目的に近い成功事例を持つ会社を選ぶと良いでしょう。また、特定の業界(IT、医療、製造業など)に特化した専門性を持つ仲介会社は、その業界特有の事情やネットワークに強く、よりスムーズなM&Aをサポートしてくれます。

  • 確認ポイント:成功事例数、成約率、得意な業界・取引規模、M&Aアドバイザーの保有資格(公認会計士、税理士など)。

5-2. 担当者の質と相性

M&Aは長期にわたるプロセスであり、仲介会社の担当者とは密なコミュニケーションが必要になります。担当者の知識、経験、対応スピード、そして何よりも信頼できる人間性が重要です。初回の面談で、疑問に丁寧に答えてくれるか、自社の文化や経営者の考え方を理解しようとしてくれるかを見極めましょう。

  • 確認ポイント:担当者のM&A経験、専門知識、コミュニケーション能力、レスポンスの速さ、自社への理解度。

5-3. 情報管理体制と秘密保持

M&Aは企業の機密情報を取り扱うため、情報漏洩は致命的なリスクとなります。仲介会社がどのような情報管理体制を構築しているか、秘密保持契約(NDA)の内容は適切かを確認することが必須です。

  • 確認ポイント:プライバシーマークやISMS認証の取得状況、過去の情報漏洩事例の有無、NDAの具体的な条項。

5-4. 提案力と戦略性

単に案件を紹介するだけでなく、自社のM&A戦略を深く理解し、最適な相手先候補の選定、企業価値評価、交渉戦略など、M&Aの成功に向けた具体的な提案をしてくれるかが重要です。複数の仲介会社から提案を受け、その内容を比較検討しましょう。

5-5. デューデリジェンスや契約書作成サポートの範囲

M&Aプロセスにおいて、デューデリジェンス(DD)や最終契約書の作成は専門的な知識を要します。仲介会社がこれらのプロセスにおいて、どこまでサポートしてくれるのか、外部の専門家(弁護士、会計士など)との連携体制はどうかを確認しましょう。別途費用が発生する場合もあるため、その点も明確にしておく必要があります。


第6章:M&A後の事業成長を加速する営業DX:リードダイナミクスで新規開拓を自動化

M&Aは新たな事業機会と成長をもたらしますが、その成功はM&A後の統合(PMI)と、いかに早く新規顧客を獲得し、シナジー効果を最大化できるかにかかっています。特にM&Aによって事業規模が拡大したり、新たな市場に進出したりする場合、効率的な新規開拓は喫緊の課題となります。

M&A後の営業組織再編や新規事業の立ち上げにおいて、営業担当者の採用・育成には時間とコストがかかります。そこで注目されるのが、AIを活用した営業DXツール、「リードダイナミクス」です。リードダイナミクスは、M&A後の事業成長を加速させるための強力な新規開拓ツールとして、多くの企業に導入されています。

6-1. リードダイナミクスとは何か:M&A後の営業課題を解決

リードダイナミクスは、AIが全国の企業Webサイトを自動解析し、問い合わせフォームへの営業メッセージ送信を完全自動化するSaaSツールです。M&A後の新しいサービスや拡大した事業領域に対して、人手をかけずに効率的にリードを獲得し、事業成長を加速させます。

従来の営業手法(テレアポや訪問営業)では、M&A後の広範なターゲット企業へのアプローチに限界がありました。リードダイナミクスは、その「スピードの遅さ」と「送信成功率の低さ」という課題を、独自の機械学習AIで一気に解決します。

M&A後の新規開拓にリードダイナミクスが選ばれる理由
圧倒的なスピードで広範囲にアプローチ:M&A後の新たな市場や顧客層に対し、短期間で大量の企業に情報を届けられます。
人件費を抑えながら営業力を強化:M&A後の組織統合やコスト最適化のフェーズで、採用コストや人件費をかけずに営業機能を拡張できます。
AIによる高精度なアプローチ:M&Aで得た新サービスやシナジー効果を、ターゲット企業に合わせてパーソナライズされたメッセージで効率的に届けます。

6-2. リードダイナミクスの主な特徴と機能

リードダイナミクスは、M&A後の事業成長を後押しする多岐にわたる機能を備えています。

  • 国内トップクラスの送信スピード:作業時間約3分で1,000件、2.30分で15,000社へのアプローチが可能。M&A後の大規模な新規開拓に最適です。
  • 生成AIは活用せず弊社独自のAIで送信:セキュリティリスクを排除。フォーム送信時に生成AIに情報を提供することは無く、弊社独自の機械学習を施したAIが送信を行います。M&Aで得た機密情報を扱う上でも安心です。
  • 高い送信成功率:約50〜80%(運営会社調査による):PRAツールがルールベースで送信成功率が低い(到達率10-25%程度)のに対し、リードダイナミクスは機械学習AIが様々な形式のフォームのパターンを学習している為、日々成功率は向上していきます。
  • 1日の送信上限なし:契約プラン内の件数であれば、1日に10万件でも20万件でも送信が可能。M&A後の急激な事業拡大にも対応できます。
  • 営業NG文言の自動検知:フォーム付近の「営業お断り」などをAIが自動で検知し除外。レピュテーションリスクも考慮した設計なので、国内のエンプラ企業・上場企業複数社がご活用しており、M&A後のブランドイメージ維持にも貢献します。
  • 快適なUI:SPA(シングルページアプリケーション)で構築され、PCに負荷がかかりません。自動送信処理を全てクラウドで行うため、PRAツールのようにPCを立ち上げておく必要は全くありません。
  • 予約送信機能:営業担当者が不在でも自動的に送信されるため、M&A後の多忙な時期でも営業活動を継続できます。午前中に10万件送ることも可能です。
  • 企業リスト自動収集機能:業種・エリア・従業員規模などの条件でターゲット企業を自動リストアップ。M&Aによって拡大した市場や新たなターゲット層へのアプローチを効率化します。
  • 送信文面のAIパーソナライズ:企業の業種・規模・サービス内容に合わせて送信メッセージを自動カスタマイズ。M&Aで統合された複数のサービスを、ターゲット企業に合わせて効果的に訴求できます。
  • 送信結果のダッシュボード管理:送信件数・成功率・反応率をリアルタイムで確認。M&A後の営業戦略のPDCAを迅速に回せます。

6-3. 利用料金と導入メリット

リードダイナミクスは、M&A後のコスト意識が高い企業にも導入しやすい料金体系です。

  • 初期費用 0円
  • 月額 3.9万円から導入可能
  • ベーシックプラン以上を導入であれば5,000〜10,000件のリストをプレゼント。

この費用対効果の高さは、M&A後の新規開拓において大きなメリットとなります。採用コストゼロで即日営業力を強化できるため、M&A後の事業成長を最短で実現できます。

6-4. リードダイナミクス導入企業の成功事例

M&A後の事業成長を支えるリードダイナミクスは、様々な企業で成果を上げています。

📊 株式会社アットオフィス:ROI1800%の衝撃成果

「もっと効率よく営業を仕掛けたい」という課題を抱えていたアットオフィスでは、営業リストの整備さえできれば、3分で1000件以上にアプローチできるというスピード感に惹かれて「リードダイナミクス」を導入しました。

  • 実際に導入後は、月5〜10件のアポイントを獲得し、受注額は450万円規模に到達。
  • 商談1件あたりの獲得コストはわずか25,000〜50,000円程度に抑えられ、ROIは1800%という驚異的な数値を記録。
  • 営業工数の削減とともに、高い成果を両立した典型的な成功例です。

📊 株式会社IXMILE:5倍のアプローチ数を実現

IXMILEでは、それまで1件ずつ営業メールを送る手作業に多くの時間を取られていました。営業リソースに限界を感じていた中、AIを活用して自動化する方法として「リードダイナミクス」の導入を決断。

  • 結果、従来の5倍となる3000件以上のアプローチを一括実行できるようになり、「本当に届けたい相手に、効率よく情報を届けられるようになった」との声も。
  • 手動では不可能だった広範囲へのスピーディーなアプローチが実現し、営業活動のスケーラビリティが一気に拡大しました。

📊 Byside株式会社:商談獲得単価11,300円・ROI8,724%

「営業コストの見直し」が急務だったBysideでは、AIによるフォーム営業でどこまで成果が出るかを試す目的で、リードダイナミクスを導入。すると、商談1件あたりの獲得単価は11,300円まで下がり、さらにROIはなんと8,724%という驚異の数値に。

  • ターゲット企業の抽出からフォーム入力・送信まで、AIがすべてを担ってくれるため、人手を最小限に抑えたまま高成果を出せる営業体制が整いました。
  • 「費用対効果の高い営業」が実現できた事例として、多くの企業が参考にしています。

📊 株式会社シグニティ:ライトプランで15件の商談を獲得

スタートアップ期で「どの業種・職種に自社サービスが響くか分からない」という課題を抱えていたシグニティ。まずは月額65,000円で3,500件送信可能な"ライトプラン"から試験導入を行いました。

  • 結果は、1ヶ月で15件の商談を獲得、1件あたり約4,300円という低コストでの商談化に成功。
  • さらに、反応率の高かった業界や職種を分析することで、マーケティング戦略の見直しにもつながり、営業の「次の一手」が見えるようになりました。

これらの成功事例に共通しているのは、「営業活動の属人化を解消」しつつ、「再現性のある仕組み」で成果を出していることです。M&A後の新規顧客獲得や事業拡大において、リードダイナミクスは単にアポ獲得数が増えるだけでなく、営業効率の大幅アップ、成果の可視化と最適化、コストの削減と投資対効果の最大化といった複数の価値を同時に実現します。

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第7章:M&A仲介手数料に関するよくある質問(FAQ)10問

M&A仲介手数料について、企業の担当者や経営者からよく寄せられる質問とその回答をまとめました。

M&A仲介手数料の相場はいくらですか?
取引規模によって大きく異なりますが、一般的に成功報酬はレーマン方式で計算され、取引金額5億円以下の部分は5%、100億円超の部分は1%といったように料率が設定されています。小規模M&Aでは最低手数料(ミニマムフィー)が適用され、500万円〜2,500万円程度が目安となることが多いです。
レーマン方式とは何ですか?
M&A仲介手数料の成功報酬を計算する際に最も広く使われる方式です。取引金額が一定額を超えるごとに料率が段階的に引き下げられる仕組みで、取引金額が大きくなるほど総額は増えますが、相対的な手数料負担は軽減されます。
着手金は必ず支払う必要がありますか?
仲介会社によって異なります。着手金(リテイナーフィー)を徴収する会社もあれば、完全成功報酬制で着手金なしの会社もあります。初期費用を抑えたい場合は、着手金が発生しない仲介会社を選ぶことを検討しましょう。
成功報酬の計算基準となる「取引金額」とは何ですか?
「取引金額」の定義は仲介会社や契約内容によって異なります。一般的には、株式譲渡対価(株価)のみを指す場合や、株式譲渡対価に有利子負債などの負債総額を加えた「移動総資産」を指す場合があります。契約前に必ず明確に確認し、自社に有利な定義で合意することが重要です。
M&Aが不成立に終わった場合、手数料は戻ってきますか?
成功報酬はM&Aが成約した場合にのみ発生するため、不成立であれば支払いはありません。しかし、着手金や中間金は、M&Aの成否に関わらず発生する費用であるため、原則として戻ってきません。契約内容を事前にしっかり確認しましょう。
M&A仲介手数料は消費税の対象ですか?
はい、M&A仲介手数料はサービスの対価であるため、消費税の対象となります。表示されている手数料に別途消費税がかかることを考慮に入れて予算を組みましょう。
小規模なM&Aでも仲介会社に依頼するメリットはありますか?
はい、あります。小規模M&Aでも、専門知識や経験のない企業が自力で進めるのは非常に困難です。仲介会社は適切な相手探し、企業価値評価、交渉、契約書作成まで一貫してサポートしてくれます。ただし、最低手数料に注意し、費用対効果を慎重に検討しましょう。
仲介会社とFA(フィナンシャルアドバイザー)の違いは何ですか?
仲介会社は売り手と買い手の間に立ち、双方の調整役としてM&Aの成立を目指します。一方、FAは売り手か買い手の一方と契約し、そのクライアントの利益最大化のために助言を行います。手数料体系や役割が異なるため、自社の立場や目的に合わせて選択することが重要です。
M&A仲介手数料を交渉することは可能ですか?
はい、交渉の余地はあります。特に、着手金の有無、成功報酬の料率や計算基準、最低手数料の金額などは交渉のポイントとなり得ます。複数の仲介会社から見積もりを取り、比較検討することで、より有利な条件を引き出せる可能性が高まります。
M&A後の事業成長のために、リードダイナミクスはどのように役立ちますか?
M&A後の事業規模拡大や新規事業の立ち上げにおいて、リードダイナミクスは人手をかけずに効率的に新規顧客を開拓できる強力なツールです。AIがターゲット企業を自動リストアップし、フォームへ営業メッセージを自動送信することで、短期間で大量のリードを獲得し、M&A後の事業成長を加速させます。初期費用0円、月額3.9万円から導入可能です。

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まとめ:M&A仲介手数料を理解し、成功的なM&Aへ

M&A仲介手数料は、M&Aを検討する上で避けて通れない重要なコストです。本記事では、その種類、相場、計算方法、そして費用を抑えるための交渉術から仲介会社の選び方まで、M&Aを成功に導くための実践的な知識を解説しました。

要点をまとめると、以下の通りです。

  • 手数料の種類を理解する:着手金、中間金、成功報酬(レーマン方式)、最低手数料など、各手数料の定義と発生タイミングを正確に把握しましょう。
  • レーマン方式の計算方法を把握する:取引金額に応じた料率が段階的に適用されるため、具体的な計算例でシミュレーションを行い、総額を予測することが重要です。
  • 費用を抑える交渉術を活用する:着手金なしの仲介会社を選ぶ、成功報酬の料率や計算基準を交渉する、最低手数料を確認するなど、契約前の交渉が費用削減に繋がります。
  • 仲介会社選びは慎重に:手数料だけでなく、実績、専門性、担当者の質、情報管理体制など、総合的な視点で信頼できるパートナーを選びましょう。
  • M&A後の成長戦略も視野に入れる:M&Aの成功は成約後も続きます。新規顧客開拓や事業拡大のフェーズで、AIフォーム営業ツール「リードダイナミクス」のような営業DXツールを活用することで、効率的に事業成長を加速させることが可能です。

M&Aは企業の未来を大きく左右する決断です。手数料の仕組みを深く理解し、適切な仲介会社を選定することで、無用なコストを抑えつつ、M&Aを成功させ、その後の事業成長へと繋げていきましょう。特に、M&A後の新規開拓においては、月額3.9万円〜・初期費用0円で利用できるリードダイナミクスが、貴社の営業活動を強力にサポートします。

最終更新:2026年2月|著者:リードダイナミクス編集部




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